2025年5月中国照明行业出口快报

2025-06-24 16:36:36

据海关总署数据，2025年5月，我国货物贸易进出口总值3.81万亿元，同比增长2.7%；其中，出口2.28万亿元，同比增长6.3%。按美元计，进出口总值则为5290亿美元，同比增长1.3%，较4月份回落3.3个百分点；其中，出口为3161亿美元，同比增长4.8%，较4月份回落3.3个百分点。

5月，对等关税冲击和去年同期高对比基数共同拖累出口增速，但转出口加速与贸易伙伴扩容支撑出口。分国家和地区看，5月我国对美出口同比下降达34.5%，降幅较4月扩大了13.5个百分点，占出口增速回落幅度的近五成。尽管日内瓦经贸会谈后，中美间关税大幅下调，但高关税问题并未得到完全解决，也依然是拉低我国出口增速的主要因素之一。同时，5月出口仍然保持了较强韧性，主要在于我国转出口增速较高与贸易伙伴持续扩容。其一，5月我国对主要转出口贸易伙伴：加拿大、东盟、香港等地出口维持高速增长，分别为20.3%、14.8%、11.4%；其二，我国增加了对非洲等一带一路国家的贸易往来，如对非洲出口增速较4月上涨了8.0个百分点。

分产品看，5月机电产品出口同比增长7.2%，较4月回落2.9%，贡献了出口增速回落幅度的超五成。

据海关总署数据，2025年1-5月，我国货物贸易进出口总值17.94万亿元，同比增长2.5%。其中，出口10.67万亿元，增长7.2%；进口7.27万亿元，下降3.8%。

1-5月，我国与第一大贸易伙伴东盟贸易总值为3.02万亿元，增长9.1%，占我国外贸总值的16.8%。其中，出口1.9万亿元，增长13.5%。我国与第二大贸易伙伴欧盟贸易总值为2.3万亿元，增长2.9%，占比12.8%。其中，出口1.57万亿元，增长7.7%。我国与第三大贸易伙伴美国贸易总值为1.72万亿元，下降8.1%，占比降至9.6%。其中，出口1.27万亿元，下降8.7%。同期，我国对共建“一带一路”国家市场合计进出口9.24万亿元，增长4.2%。其中，出口5.34万亿元，增长10.4%。

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2025年5月，中国照明产品出口额录得46亿美元，同比下降8.1%，前值为-2.8%，降幅扩大5.3个百分点；环比则增长2.0%，去年同期对比基数偏高也是降幅扩大原因之一（2024年5月单月出口额为全年第二高，仅次于12月）。美国对等关税对照明出口的负面影响持续显现，美国市场降幅扩大继续成为最大拖累项，体现了即使在中美双方互降关税后现行税率仍旧高企的现实。但出口市场的进一步多元化和部分细分领域企业借助90天窗口期“抢转口”在一定程度上对冲了关税导致对美出货受阻的影响。

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2025年1-5月，中国照明产品出口总额为209亿美元，同比下降7.7%，比前值降幅扩大0.1个百分点，而去年同期增速为-4.0%。其中LED照明产品出口额163亿美元，同比下滑2.8%，占整体出口额的比重提升至77.8%。

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对美出口方面，2025年5月，照明产品对美出口继续受对等关税影响，单月仅为7.1亿美元，同比大幅下降36.6%，环比下降9.9%，占整个出口比重跌至15.5%，继4月的17.6%后再度刷新历史新低；且对美降幅与大盘降幅剪刀差进一步扩大，这使得2025年1-5月，照明产品对美累计出口仅41.5亿美元，降幅比前值扩大5.4个百分点至17.7%。

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分月来看，2025年开年的1-2月，受上年同期基数偏高和春节错位扰动，以及特朗普宣誓就职前的“抢出口”阶段性结束等因素影响,出口金额录得自2024年3月以来的最大降幅。到3月份，前期扰动因素消除，供给端瓶颈逐步减退，关税冲击也尚未体现，加之去年3月低对比基数效应，数据有所反弹。二季度开始，美国对等关税对出口的影响开始逐步显现，4月和5月均录得下滑。

接下来，一是外部需求低迷，另一个是部分产能和产业链外溢，三是对美出口的关税壁垒加码，还有就是供需严重失衡和外贸“东升西降”造成的价格通缩因素等仍是下一步制约出口规模的几大阻碍。

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展望后续，虽然近期中美间关税大幅下调，且第二轮会谈正在持续推进，但本轮中美关税博弈的核心问题仍未改变：一是特朗普政府秉承“美国优先”理念，推动全球产业链重构，压迫制造业回流，重塑全球经济秩序的目标始终未变；二是美国在诸多领域压制中国，中国基于维护本国发展权利而强力反制的这一难以调和的对峙持续存在；三是全球性高关税演变为长期化趋势。因此，外贸环境不确定性仍然较强，贸易碎片化风险仍然存在，都将对我国出口产生较大冲击。而除去关税因素外，价格因素也将对出口增速形成拖累。

5月12日，中美日内瓦联合声明给此前相当于熔断的中美贸易带来转机，虽然对于照明行业来说现有关税依然畸高，但部分细分领域的企业仍将有机会在90天过渡期“抢出货”，有利于接下来特别是6月出口数据回调。此后应密切关注中美之间和其他经济体与美国之间的经贸谈判进度（即关注关税率差），以及对等关税豁免商品范围。若90天过渡期内中美经贸谈判还是未能达成重大颠覆性协议，鉴于中国目前仍承受其他经济体此前未加征的IEEPA关税和301关税（中国照明产品对美出口关税税率最新情况），照明产品对美出口将继续受此叠加关税的拖累，出口前景仍然承压，正所谓“短期缓和难解长期挑战”。